책소개
미국을 비롯해 세계 최고의 투자 전략가로 여러 차례 뽑혔던 월스트리트의 전설적인 인물, 모건 스탠리의 바턴 빅스가 화려하지만 살벌한 긴장과 경쟁으로 가득한 '투자 세계', 월스트리트를 이야기한다. 그가 직접 경험하고 목격한 월스트리트의 성공과 실패의 투자 사례를 기록했다.
책은 수천억대 갑부에서 한순간에 빈털터리로, 정신병자로 혹은 자살로 끝맺음하는 투자가로서의 인생의 등락을 소설처럼 흥미진진하고 다이내믹하게 그려내고 있다. 또한 실제 에피소드를 통해 이들이 투자 시장에 대한 정보를 무엇을 통해 입수하고 어떤 관점에서 분석, 투자하는지를 엿볼 수 있다.
저자소개
바턴 빅스는 모건 스탠리에서만 30년간 일했다. 모건 스탠리에서 연구조사팀을 조직하여 세계 최고의 명성을 얻었다. 또한 모건 스탠리의 투
자 운용 부서를 조직해 30년간 지휘하였다. 1990년대 중반 모건 스탠리 애셋 매니지먼트 사社는 해마다 타경쟁사들보다 더 많은 기관투자가들
을 고객으로 유치하였으며, 이 기간 동안 빅스는 잡지 〈인스티튜셔널 인베스터〉가 실시한 여론조사에서 여러 차례 미국 최고의 투자 전략가
로 뽑혔고, 1996년부터 2003년까지는 세계 최고의 투자 전략가로 여러 차례 뽑혔다.
그는 또한 모건 스탠리가 딘 위터를 1996년에 합병
할 때까지 모건 스탠리를 운영하던 ‘5인 위원회’의 일원이기도 하였다. 2003년 6월, 빅스는 모건 스탠리를 떠나서 두 명의 동료와 함께 트
랙시스 파트너스라는 헤지펀드사를 설립하였다. 새로 생긴 헤지펀드 중 가장 규모가 큰 트랙시스 파트너스의 현재 운용 자금은 10억 달러에 이
른다.
빅스는 주요 국가에서 개최되는 포럼에 참가하는 등 왕성한 활동을 하고 있으며, CNBC 및 기타 프로그램 등에 참가한 횟수만도
300회가 넘는다.
목차
서문
1장 트라이앵글 투자가 클럽의 저녁 모임-정글에서 살아남기
참견, 허풍 그리고 '뒤통수치기'
겉모습만 보고 모든 것을 평가할 수는 없다
황금알을 낳는 거위를 죽이는 사람들
2장 황금 손의 헤지펀드 사람들, 피를 흘리며 사라지다
골드만 삭스 출신의 세 남자
슈퍼스타 이안, 포트폴리오를 안은 채로 이를 갈며 잠들다
미소를 잃어버린 '살인미소 길버트'
어떤 재수 좋은 청년에게 생긴 일
3장 석유 공매도의 쓰라린 경험
2004년 5월, 석유를 살 것인가 아니면 팔 것인가
깊이 있는 분석은 더 깊은 수렁으로 유도할 수 있다
공든 탑도 무너진다
1900년대 초반 시장에서 내가 배운 것: 시장은 그다지 많이 변하지 않았다
4장 '공매도 거래는 배짱이 없는 여자들은 할 게 아니다'
어둠의 왕자
카리브 해의 카지노, 스타더스트
펄펄 뛰는 고객, 적대적인 주식중개인들
유가, 고뇌는 계속되고
5장 헤지펀드의 출범, 그 필사적인 모험
브레이커스 호텔에서 열린 투자금 모집 행사
'먼저 투자하라. 그리고 질문은 나중에 하라'
여러 펀드에 투자하는 펀드(FOF)는 위험한 고객이다
새로운 구세주를 찾아서
두통과 불면증 그리고 우울증
6장 땀과 피눈물로 얼룩진 투자 설명회
투자에 미친 투자병 환자, 위대한 피터
끝없이 이어진 설명회, 설명회, 설명회
마침내 투자자를 찾았다!
규모는 수익률의 적이다
찰스와 함께한 여행
마거릿 대처와의 만남
우울함과 절망은 계속되고
7장 펀드 개시 직전, 나쁜 기억에 시달리다
개척자 A. W. 존스
불의 시련과 얼어 죽은 개구리의 교훈
약세시장, 위장에 구멍이 뚫리다
8장 헤지펀드 업계의 다양한 인간 군상
돼지가 되는 데도 용기가 필요하다
신의 계시를 밝히는 수염 난 예언자
소음과 쓸데없는 소리 속에서 어떤 의미를 찾아내라
무엇이 슈퍼스타를 만들까?
9장 추세적 경기 순환의 폭력성
개인 투자자가 전문 투자가를 이기는 방법
추세적 약세시장과 순환적 약세시장의 차이
일본과 미국의 강세시장과 거품
1969년-1974년의 추세적 약세시장
신선한 출발의 축복
10장 생존을 위한 전투-바보들만이 꼭대기 종목과 바닥 종목을 찾는다
유럽 사모 펀드에 대한 커다란 기대, 하지만 업계의 상식은 그게 아니다
미국 사모 펀드의 발자취
시장이 극단으로 달릴 때 개미 군단은 늘 잘못된 선택을 한다
또 다른 역逆지표들
11장 한 세대에서 다음 세대로 이어지는 투자-비스마르크의 투자 방식과 예일 기금
삼림지森林地를 유산으로 남겨라
예일 기금: 파산에서 방치 상태로, 그리고 최고의 기금으로
12장 자연의 신비와 집단 순응의 악취
피보나치 숫자들은 강력하다. 하지만 시장을 분석하기에는 너무 신비롭다
애덤 스미스의 《머니 게임》이 밝혀낸 사실
집단 순응주의와 개인의 판단
개인의 판단 역시 위험하기는 마찬가지다
'집단 두뇌'라는 것은 없다
13장 인터넷 거품-"그래도 나는 인터넷보다 에어컨이 더 중요하다고 믿는다"
짐 글래스먼, 다우존스지수를 36,000으로 예측하다
야유하는 군중
다음 차례의 강세시장: 아프리카와 중동
14장 위대한 투자가는 집중력 있는 잘 훈련된 미치광이다
위대한 투자가는 버려야 할 때 버릴 줄 안다
투자가가 정보를 얻는 경로
15장 투자가에게는 가장 최근의 성적만이 있을 뿐이다
투자가가 받는 정신적 상처
슈퍼스타, 여성 투자가
약세시장을 예측하면 고객을 잃는다
위대한 투자가도 슬럼프를 겪는다
16장 격변기의 위험한 사회에서 자산을 어떻게 유지할 것인가?
종말의 세상에서는 보석이 최고다
수수료와 세금을 빼고 난 순이익을 생각하라
벤처캐피탈은 매혹적이지만 위험 부담이 크다
용의주도하게 헤지펀드 선택하기
헤지펀드의 위험 분산법: FOF를 이용하라
미술품에 대한 투자: 투자 가치를 보지 말고 그 자체를 즐겨라
17장 투자의 세 가지 종교-성장, 가치, '몰라'
성장주를 알아보기란 너무도 어렵다
가치 투자자는 못 생긴 기업을 사랑한다
성장도 믿지 않고 가치도 믿지 않는 '몰라 투자자'
성장이냐 가치냐, 어느 방식이 수익률이 높을까?
18장 대형 투자회사를 피해야 하는 이유
조직의 팽창과 관료주의
위대한 괴짜는 늘 자기 길을 간다
인내는 소중하다. 하지만 실천하기는 어렵다
'알파 투자'는 제로섬 게임이다
19장 거품과 진정한 믿음
거품의 두 가지 유형: 나쁜 거품과 매우 나쁜 거품
콘드라티에프의 장기 파동론
진정한 믿음을 가진 사람, 황금을 따르는 제자
20장 월스트리트 괴담-신의 계시인가, 내부자 정보인가
저드슨이 읽은 내일자 〈월스트리트 저널〉
저드슨의 등뼈를 타고 흐르는 차가운 전율
황금 손을 가진 사나이
21장 동성애자, 경제학자, 헤지펀드 운용자 존 메이너드 케인스
20세기에
