책소개
머리말
1910년대부터 민간단체가 주도해온 미국의 금융교육은 2001년 금융교육관련 법이 제정된 이래 연방정부 차원의 지원과 함께 활발하게 진행되는 반면, 우리나라에서는 금융에 대한 체계적인 교육이 많이 부족한 실정이다. 금융지식이 부족한 경우를 글자를 못 읽는 문맹에 빗대어 ‘금융문맹(financial illiteracy)’이라 하는데, 미국 연방준비제도이사회 의장을 4차례 역임한 앨런 그린스펀은 “문맹은 생활을 불편하게 하지만, 금융문맹은 생존을 불가능하게 한다”고 하여 금융지식의 습득이 현대 사회에서 필수적임을 지적한 바 있다.
특히 저금리, 저성장의 제로이코노미시대에 금융 및 투자의 개념을 이해하고 최첨단 금융지식을 습득하여 활용함으로써 삶의 질을 제고하는 것은 매우 중요하지만, 금융시장 및 금융상품을 대상으로 하는 재무금융이론은 복잡하고 어려워서 쉽게 다가갈 수 없다는 인식이 주류를 이루고 있다.
이에 본서는 재무금융이론을 처음 접하는 초심자들을 대상으로 초판에 이어 금융시스템, 전통적 금융상품, 파생금융상품 및 다양한 금융투자상품, 기타 금융분야의 네 개의 영역으로 구분하여, 금융에 대한 전체흐름과 복잡한 금융상품을 쉽게 이해할 수 있도록 개념 위주로 알기 쉬운 문장과 사례들을 통해 쉽고 간단하게 직관적으로 설명하는 것에 역점을 두었다.
제1편에서는 돈에 대한 이해, 금융시장 참가자와 금융시장, 그리고 금융시장 내에서 활동하는 금융회사와 금융시장에서?거래되는 금융상품에 대해서 살펴봄으로써 전체적인 금융시스템에 대한 이해를 도모한다.
제2편에서는 전통적으로 돈을 융통할 때 매개 역할을 하는 주식, 채권, 외환에 대해서 살펴본다. 주식에서는 주식시장을 통찰할 수 있는 주가지수, 유동성지표, 투자관련 지표와 주식시장의 구조, 주식분석에 대해서 설명한다. 채권에서는 이자율과 채권수익률, 채권시장의 구조, 채권안정성 평가 등에 대해서 다룬다. 외환에서는 환율의 표시방법과 환율제도, 외환시장을 다루고, 환율이 물가, 이자율, 주가와 어떠한 연관성이 있는지에 대해서 고찰한다.
제3편에서는 전통적 금융상품의 위험을 헷지하기 위해 도입된 선물과 옵션이라는 파생금융상품을 다룬 다음, 대표적인 간접투자에 해당하는 펀드(간접투자기구)를 비롯하여, 상장지수펀드증권(ETF), 주가연계증권(ELS), 주식워런트증권(ELW) 등 다양한 금융투자상품에 대해서 설명한다.
제4편은 금융의 기타분야로 비재무위험에 대처하기 위한 보험과 노후생활보장을 위한 연금에 대해서 알아보고, 부동산투자에 필요한 자금을 조달하고 운영하는 부동산금융(주택담보대출, 프로젝트 파이낸싱, 리츠)에 대한 설명과 더불어 4차 산업혁명 시대에 새로운 IT기술을 금융산업에 적용하는 디지털금융을 핀테크, 빅데이터, 인공지능, 블록체인 중심으로 소개한다.
본서는 대학 신입생 및 재무금융을 처음 접하는 초심자들을 대상으로 전반적인 재무금융이론 및 금융상품 등에 대한 이해를 도모하기 위한 강의교재 목적으로 저술하였으며, 이 책에서 배운 내용이 향후 심도 있게 배우게 될 재무금융이론에 대한 기초적인 지식이 될 것으로 확신한다. 끝으로 사랑하는 가족들의 성원에 항상 감사하며, 박영사의 안종만 회장, 조성호 이사, 전채린 과장 및 임직원 여러분에게 감사의 뜻을 표한다.
2021년 6월
이재하?한덕희
저자소개
성균관대학교 경상대학 회계학과 경영학사
성균관대학교 일반대학원 경영학과 경영학석사
성균관대학교 일반대학원 경영학과 경영학박사
인디애나대학교 Visiting Scholar
한국금융공학회 상임이사 / 한국재무관리학회 상임이사
한국기업경영학회 이사 / 한국전문경영인학회 이사
한국파생상품학회 이사 / 한국재무관리학회 학술위원
국민연금공단 국민연금연구원 부연구위원
부산시 시정연구위원회 금융산업분과위원회 위원
부산시 출자?출연기관 경영평가단 평가위원
부산시 서구 지방보조금심의위원회 위원
부산시 사하구 재정계획심의위원회 위원
김해시 도시재생위원회 위원
한국예탁결제원 자산운용인프라 자문위원회 위원
한국주택금융공사 자금운용성과평가위원회 평가위원
중소기업기술정보진흥원 중소기업기술개발 지원사업 평가위원
한국문화정보원 기술평가위원
부산문화재단 기본재산운용관리위원회 위원
5급 국가공무원 민간경력자 면접시험과제 출제위원
국가직 5급공채 면접시험과제 선정위원
국가공무원 7급공채 면접시험 선정위원
2016년/2018년/2019년 Marquis Who’s Who 등재
동아대학교 교육혁신원 교육성과관리센터장
동아대학교 사회과학대학 부학장
동아대학교 경영대학원 부원장
현 동아대학교 금융학과 학과장 및 교수
저서 및 주요논문
핵심재무관리 - The Core of Corporate Finance (2020)
핵심투자론 - The Core of Investments (1판: 2014, 2판: 2018, 3판: 2021)
핵심파생상품론 - The Core of Derivatives (2021)
새내기를 위한 금융 - Understanding Finance (1판: 2018, 2판: 2021)
재무관리 ? Essentials of Corporate Finance (2016)
투자론 - Essentials of Investments (2015)
국채선물을 이용한 헤지전략
국채선물을 이용한 차익거래전략
KOSPI200 옵션시장에서의 박스스프레드 차익거래 수익성
KOSPI200 옵션과 상장지수펀드 간의 일중 차익거래 수익성
차익거래 수익성 분석을 통한 스타지수선물 및 현물시장 효율성
KOSPI200 현물 및 옵션시장에서의 수익률과 거래량 간의 선도?지연관계
국채현?선물시장에서의 장?단기 가격발견 효율성 분석
금현?선물시장과 달러현?선물시장 간의 장?단기영향 분석
통화현?선물시장간의 정보전달 분석
한?중 주식시장과 선물시장 간의 연관성 분석
금융시장과 실물경제 간의 파급효과: 주식, 채권, 유가, BDI를 대상으로
사회책임투자의 가격예시에 관한 연구
1980?2004년 동안의 증시부양정책 및 증시규제정책의 실효성
부동산정책, 부동산시장, 주식시장 간의 인과성 연구
부동산정책 발표에 대한 주식시장의 반응에 관한 연구 등 금융공학연구, 기업경영연구, 산업경제연구, 선물연구, 증권학회지, 재무관리연구 외 다수.
목차
PART 1 금융시스템 이해하기
CHAPTER 1 돈과 금융
Section 1돈에 대한 이해3
1돈의 기능 … 3
2돈의 역사 … 6
3통화량 … 11
Section 2금융시장 참가자와 금융시장13
1금융시장 참가자 … 13
2금융시장 … 14
3금융시장의 기능 … 18
Section 3금융회사19
1은행 … 21
2비은행 금융회사 … 23
3보험회사 … 24
4금융투자회사 … 27
5기타 금융기관 … 28
6금융보조기관 … 29
CHAPTER 2 금융상품
Section 1저축과 투자33
1저축과 투자 … 33
2화폐의 시간가치 … 36
Section 2금융상품42
1원금손실 가능성에 따른 금융상품 … 42
2만기에 따른 금융상품 … 44
PART 2 전통적 금융상품 이해하기
CHAPTER 3 주식
Section 1주식시장지표57
1주가수준지표 … 57
2유동성지표 … 61
3투자지표 … 64
Section 2주식시장66
1주식의 개요 … 66
2주식시장 … 71
2매매제도 … 76
Section 3주식분석80
1효율적 시장 … 80
2기술적 분석 … 81
3기본적 분석 … 87
CHAPTER 4 채권
Section 1채권시장지표95
1이자율 … 95
2이자율의 영향 … 101
3이자율과 통화정책 … 102
Section 2채권시장105
1채권의 종류 … 105
2채권시장 … 109
Section 3채권가격과 채권수익률113
1채권가격 … 113
2채권수익률 … 114
3듀레이션 … 115
Section 4채권안정성 평가116
1수익성 분석 … 118
2유동성 분석 … 119
3레버리지 분석 … 120
CHAPTER 5 외환
Section 1외환시장지표127
1환율 … 127
2환율제도 … 131
Section 2외환시장135
1외환시장과 환율결정 … 135
2현물환시장 … 136
3선물환시장 … 137
Section 3환율과 물가141
Section 4환율과 이자율143
Section 5환율과 주가146
PART 3 파생금융상품과 다양한 투자금융상품 이해하기
CHAPTER 6 파생금융상품
Section 1선물151
1선물의 개념 … 152
2선물의 기능 및 종류 … 153
3KOSPI200선물 … 159
Section 2옵션164
1옵션의 개념 … 164
2옵션의 종류 … 167
3KOSPI200옵션 … 169
Section 3스왑177
1상호융자 … 177
2직접상호융자 … 178
CHAPTER 7 다양한 금융투자상품
Section 1펀드(집합투자기구)185
1간접투자의 이해 … 185
2펀드투자 과정 … 186
3펀드의 종류 … 189
4펀드의 좋은 점 … 192
5펀드 운용수익 … 194
Section 2ETF(상장지수펀드증권)196
1ETF 개요 … 196
2ETF시장 … 197
3다양한 ETF … 201
Section 3ELS(주가연계증권)206
1ELS 개요 … 206
2ELS 상품의 손익구조 … 207
Section 4ELW(주식워런트증권)212
1ELW 개요 … 212
2전환비율 … 213
3유효 기어링 … 214
4손익분기점 … 214
PART 4 기타 금융분야 이해하기
CHAPTER 8 보험과 연금
Section 1보험221
1위험의 구분 … 221
2보험의 이해 … 222
3보험계약요소 … 227
4보험의 종류 … 229
5보험의 판매채널 … 238
Section 2연금240
1사회보장제도와 사회보험 … 240
2공적연금 … 241
3사적연금 … 245
4다층보장체계 … 254
CHAPTER 9 부동산금융
Section 1부동산투자257
1부동산투자의 개요 … 257
2부동산직?간접투자 … 259
3부동산투자분석 … 262
Section 2부동산금융266
1소비자금융 … 266
2개발금융 … 268
3투자금융 … 272
CHAPTER 10 디지털금융
Section 1기술혁명과 금융281
1산업혁명 … 281
2핀테크의 개념 … 282
Section 2디지털기술283
1빅데이터 … 283
2인공지능 … 287
3블록체인 … 292
4금융과 디지털기술 … 299
? 찾아보기 … 305
